Un rendement défini à l'avance, un cadre connu dès le départ
Un produit structuré fixe, à la souscription, la formule de gain, la barrière de protection et les dates de remboursement. Nvestir met plusieurs banques émettrices en concurrence et vous explique chaque produit avant toute souscription.
Ils parlent de nous
Nos partenaires
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un produit structuré
C'est un contrat financier à formule : une brique obligataire pour viser la protection du capital, une brique optionnelle pour la performance, et un calendrier de dates qui déclenche coupons et remboursement.
Une base obligataire
L'essentiel de votre investissement finance une composante obligataire émise par une banque. C'est elle qui porte l'objectif de protection du capital à l'échéance.
Un moteur optionnel
Le reste achète des options sur un sous-jacent (indice, action, panier). C'est ce moteur qui transforme le scénario de marché en coupons et en remboursement.
Des dates d'observation
À chaque date (souvent annuelle), on compare le sous-jacent à son niveau initial. S'il est au-dessus du seuil, le produit est remboursé par anticipation avec les coupons dus.
Une échéance finale
Si le produit n'a pas été rappelé avant, tout se joue à la maturité : au-dessus de la barrière, capital remboursé ; en dessous, perte égale à la baisse du sous-jacent.
Trois scénarios,
connus dès le départ
La formule est écrite noir sur blanc à la souscription. Le seul inconnu, c'est le niveau du sous-jacent aux dates d'observation. Selon ce niveau, le produit suit l'un de ces trois chemins.
- Coupons à effet mémoire : un coupon non versé peut être rattrapé plus tard
- Protection du capital active uniquement à l'échéance, pas en cours de vie
- Gain plafonné : vous touchez les coupons, pas toute la hausse du sous-jacent
Exemple pédagogique et non contractuel. Les caractéristiques réelles (sous-jacent, coupon, barrière, maturité) sont propres à chaque produit et figurent dans sa documentation. Perte en capital possible en cours de vie et à l'échéance.
Lire un produit
en six paramètres
Deux produits structurés ne se comparent pas au seul coupon affiché. C'est la combinaison sous-jacent / barrière / maturité / émetteur qui détermine le couple rendement-risque réel.
- • Un coupon élevé signale en général un sous-jacent plus volatil
- • Une barrière profonde protège mieux, mais réduit le rendement
- • Nvestir vous remet une fiche synthétique avant toute décision
Un cadre lisible,
mais un produit à risque
Le produit structuré n'est ni un placement garanti, ni un fonds euros. Il s'adresse à des investisseurs qui comprennent la formule et acceptent le risque de perte en capital.
Perte en capital
Si le sous-jacent clôture sous la barrière à l'échéance, vous subissez une perte égale à sa baisse. La protection n'est pas une garantie.
Risque émetteur
Le produit est une créance sur une banque. En cas de défaut de l'émetteur, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement, quel que soit le scénario de marché.
Gain plafonné
Votre performance se limite aux coupons prévus par la formule. Vous ne profitez pas d'une hausse forte du sous-jacent au-delà de ce plafond.
Autres points de vigilance
Au-delà des risques principaux, quelques mécanismes à avoir en tête avant de souscrire :
Dans quelle enveloppe
le loger
Un produit structuré n'est pas une enveloppe : il se loge dans un contrat. Le choix de l'enveloppe détermine la fiscalité des coupons et les conditions de transmission.
Assurance vie
L'enveloppe la plus courante : coupons capitalisés sans frottement fiscal, fiscalité douce après 8 ans et transmission avec abattement.
PER
Pour un produit à horizon long : les coupons restent investis jusqu'à la retraite et les versements peuvent être déduits du revenu imposable.
Contrat de capitalisation
Même fiscalité que l'assurance vie, avec la possibilité de transmettre le contrat — et donc le produit structuré — de son vivant.
Compte-titres
Accès direct et sans plafond, utile pour une poche dédiée ou une personne morale. Gains imposés au PFU de 30 % à chaque échéance.
Une sélection, pas un catalogue
Les produits structurés sont nombreux et inégaux. Nvestir en retient peu, les documente entièrement et vous accompagne du choix jusqu'à l'échéance.
Émetteurs mis en concurrence
Nvestir n'émet aucun produit : à chaque campagne, nous mettons en concurrence plusieurs banques émettrices de premier plan et suivons leur qualité de crédit sur toute la vie du produit.
Formule expliquée avant tout
Chaque produit est présenté avec sa fiche synthétique : sous-jacent, barrière, coupon, maturité, scénarios chiffrés et frais. Aucune souscription à l'aveugle.
Conseil encadré
Nvestir est adhérent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine et vérifie l'adéquation du produit à votre profil et à votre horizon.
Données chiffrées
Connexions bancaires en lecture seule, chiffrement de bout en bout et hébergement en Europe.
Une question
sur les produits
structurés ?
Une question sans réponse ?
Venez voir notre centre d'aide
Les informations présentées sur cette page ont une vocation pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé ni une recommandation d'achat. Un produit structuré est un instrument financier complexe : il ne doit être souscrit qu'après lecture de sa documentation complète (brochure, DIC) et compréhension de sa formule.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance, ainsi qu'un risque de défaut de l'émetteur et un risque de liquidité. Les rendements passés ou simulés ne préjugent pas des rendements futurs. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chacun et de l'enveloppe de détention, et est susceptible d'évoluer.
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Le meilleur simulateur du marché
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structuré, en connaissance de cause
Nvestir sélectionne les produits, vous en explique la formule et les scénarios, et vous aide à choisir l'enveloppe adaptée — de la souscription jusqu'à l'échéance.