Fiscalité du PER : le guide complet

Le PER est souvent présenté comme un produit de défiscalisation. C'est vrai à l'entrée, mais ce n'est que la moitié de l'histoire : l'impôt économisé sur les versements se retrouve en grande partie à la sortie, sous une forme qui dépend de vos choix. Déduire ou non, sortir en capital ou en rente, en une fois ou en plusieurs, avant ou après 70 ans : chaque décision change la facture. Ce guide détaille la fiscalité du PER à chaque étape, avec des exemples calculés et les leviers pour payer moins.

Réponse rapide : les versements volontaires se déduisent du revenu imposable, dans la limite d'un plafond. Pendant l'épargne, aucun impôt. À la sortie en capital, la part des versements déduits est imposée au barème et les gains à 31,4 % ; en rente, le régime est celui des pensions. Les accidents de la vie permettent une sortie exonérée d'impôt, et au décès avant 70 ans, chaque bénéficiaire reçoit jusqu'à 152 500 € sans droits.

La fiscalité du PER en un tableau

Ces règles concernent le PER individuel et les versements volontaires, les plus courants. Les sommes issues de l'épargne salariale ou de versements obligatoires d'entreprise ont leur propre fiscalité, détaillée plus bas.

Le PER en bref : trois formes, trois compartiments

Créé par la loi Pacte en 2019, le PER a remplacé le PERP, le contrat Madelin, l'article 83 et le PERCO. Il existe en trois versions : le PER individuel, ouvert par l'épargnant lui-même ; le PER collectif, mis en place par l'employeur pour recevoir intéressement, participation et abondement ; le PER obligatoire, réservé à certaines catégories de salariés. Il est accessible à tous, salariés, indépendants ou sans activité, sans condition d'âge.

Quelle que soit sa forme, un PER peut contenir trois compartiments, selon l'origine de l'argent : versements volontaires, épargne salariale et versements obligatoires. C'est ce compartiment, et non la forme du plan, qui détermine la fiscalité à la sortie. Pour le bilan général du produit, voir PER : avantages et inconvénients.

À l'entrée : la déduction des versements

Les versements volontaires sur un PER individuel se déduisent de votre revenu global imposable (ou de votre bénéfice professionnel si vous êtes indépendant). L'économie d'impôt dépend directement de votre tranche marginale d'imposition (TMI), c'est-à-dire le taux qui s'applique à la dernière tranche de vos revenus :

Attention à un effet souvent mal compris : un versement important peut faire passer une partie de vos revenus dans la tranche inférieure. Au-delà de ce point, chaque euro versé n'économise plus que le taux de la tranche inférieure. Pour optimiser, on calcule le versement qui ramène le revenu imposable au seuil de la tranche, pas au-delà. La déduction PER échappe par ailleurs au plafonnement global des niches fiscales de 10 000 € (voir les avantages du PER).

Les plafonds de déduction 2026

Plusieurs règles viennent ajuster ce plafond :

• Le report des plafonds non utilisés. Ce que vous n'avez pas utilisé les années précédentes s'ajoute au plafond de l'année : sur 5 ans pour les plafonds nés à partir de 2026, sur 3 ans pour ceux de 2024 et 2025. Le plus ancien est utilisé en premier.
• La mutualisation dans le couple. Les époux et partenaires de PACS imposés ensemble peuvent additionner leurs plafonds, ce qui permet à l'un de verser au-delà du sien.
• Les versements de l'employeur. L'abondement sur un PER collectif et les cotisations d'un PER obligatoire viennent en diminution du plafond des versements volontaires.
• La limite d'âge. Depuis 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.

Le plafond disponible, reports compris, figure sur votre dernier avis d'imposition. Les indépendants disposent d'un régime plus généreux, détaillé dans notre guide du PER du dirigeant.

Déclaration et prélèvement à la source

Les versements de l'année se reportent sur la déclaration de revenus du printemps suivant, en cases 6NS, 6NT ou 6NU selon le déclarant ; la case 6QR permet de mutualiser les plafonds du couple. L'organisme envoie une attestation avec le montant à reporter. Le prélèvement à la source ne tient pas compte des versements PER : l'économie arrive sous forme de remboursement, en général à la fin de l'été de l'année suivante. Pour en profiter plus tôt, vous pouvez moduler votre taux de prélèvement sur impots.gouv.fr, avec prudence.

Déduire ou ne pas déduire ?

Chaque versement volontaire peut, sur option, ne pas être déduit. Le choix se fait au moment du versement et il est irrévocable pour ce versement. Il change tout à la sortie : un versement non déduit ressort exonéré d'impôt, seuls ses gains étant taxés. Exemple : 70 000 € versés, devenus 100 000 € à la retraite, sortis en capital.

La règle est simple : déduire est gagnant si votre tranche baisse à la retraite, neutre si elle reste stable (et même gagnant si l'impôt économisé est placé), perdant si elle monte. Pour un foyer non imposable, la non-déduction s'impose : la déduction ne lui rapporterait rien. Pour les autres, déduire reste le choix par défaut.

Montants nets après impôts et prélèvements, auxquels s'ajoute l'impôt économisé à l'entrée (non replacé). Part versements imposée dans la tranche de sortie indiquée, gains de 30 000 € à 31,4 %. Calcul simplifié et illustratif.

Pendant l'épargne : aucun impôt, pas d'IFI

Tant que l'argent reste dans le PER, rien n'est imposé : ni les dividendes, ni les intérêts du fonds euros, ni les plus-values réalisées lors des arbitrages entre supports. C'est un avantage réel sur un compte-titres, où chaque vente avec gain déclenche l'impôt, et même sur l'assurance-vie, où les intérêts du fonds euros supportent les prélèvements sociaux chaque année.

Côté impôt sur la fortune immobilière, l'épargne d'un PER n'entre pas dans le patrimoine taxable tant qu'elle est indisponible, c'est-à-dire avant la retraite et hors cas de déblocage, même si le plan contient des SCPI ou d'autres supports immobiliers. Elle y entre lorsqu'elle devient disponible, pour la quote-part immobilière des supports.

La sortie en capital : comment elle est imposée

À la retraite, le capital peut être retiré en une fois ou en plusieurs. Chaque retrait est décomposé entre une part de versements et une part de gains, au prorata de l'épargne totale, et chacune suit sa propre règle :

Exemple chiffré

Un épargnant récupère 100 000 € en capital : 70 000 € de versements déduits et 30 000 € de gains. À la retraite, il est imposé dans la tranche à 30 %.

Ce calcul suppose que toute la part versements reste dans la tranche à 30 %. Sortie en une seule fois, elle pourrait en partie basculer dans la tranche à 41 % : d'où l'intérêt de fractionner (voir les leviers plus bas). À titre de comparaison, l'épargnant avait économisé 21 000 € d'impôt à l'entrée s'il était imposé à 30 %, et 28 700 € s'il était imposé à 41 %.

L'acompte de 12,8 % et la dispense

Au moment du retrait, l'organisme prélève directement les prélèvements sociaux de 18,6 % sur la part des gains, ainsi qu'un acompte d'impôt de 12,8 %. Cet acompte n'est pas un impôt supplémentaire : il est déduit de l'impôt calculé lors de la déclaration, et remboursé s'il dépasse l'impôt réellement dû.

Les foyers modestes peuvent en être dispensés si leur revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 25 000 € pour une personne seule ou 50 000 € pour un couple. Il faut adresser une attestation sur l'honneur à l'organisme avant le 30 novembre de l'année qui précède le retrait.

Enfin, l'option pour le barème progressif est possible à la place des 12,8 % : elle est intéressante pour les foyers non imposables ou imposés à 11 %, mais elle est globale et s'applique à tous les revenus du capital de l'année.

La sortie en rente : comment elle est imposée

La rente viagère, versée à vie, est imposée chaque année. Son régime dépend de l'origine des versements :

• Versements déduits : la rente est imposée comme une pension de retraite, au barème, après l'abattement de 10 % (plafonné par foyer).
• Versements non déduits : la rente suit le régime des rentes viagères à titre onéreux. Seule une fraction est imposable, d'autant plus faible que vous êtes âgé au premier versement.

Dans les deux cas, les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent sur la fraction de la rente fixée selon ce même barème d'âge.

Exemple chiffré

Le même capital de 100 000 € est converti en une rente de 4 000 € bruts par an, dont le premier versement intervient à 65 ans. Le retraité est imposé dans la tranche à 30 %.

La rente issue de versements non déduits est nettement moins imposée, ce qui est logique : ces versements n'ont procuré aucun avantage à l'entrée. Le montant de 4 000 € est un ordre de grandeur : le taux de conversion dépend de l'assureur, de sa table de mortalité, de votre âge et des options choisies (réversion au conjoint, annuités garanties).

Capital ou rente : que choisir, fiscalement ?

• Le capital donne la main : vous choisissez le rythme des retraits, donc la tranche dans laquelle ils tombent. Le capital non retiré continue de travailler, et il reste transmissible.
• La rente protège contre le risque de vivre longtemps : elle est versée à vie, quoi qu'il arrive. En contrepartie, elle est imposée chaque année, et le capital n'est plus transmissible, sauf option de réversion ou d'annuités garanties.
• Le panachage est souvent le meilleur compromis : une partie en capital, fractionnée sur quelques années, et une partie en rente pour couvrir les dépenses courantes à vie.

Le choix n'a pas à être fait à l'ouverture : il se décide au moment du départ à la retraite. Seules les sommes issues de versements obligatoires doivent sortir en rente.

Épargne salariale et versements obligatoires : des règles à part

Si votre PER a reçu de l'intéressement, de la participation, de l'abondement ou des cotisations obligatoires d'entreprise, ou si vous y avez transféré un PERCO ou un article 83, chaque compartiment garde sa fiscalité :

L'épargne salariale est la plus avantageuse à la sortie en capital : elle n'a pas été imposée à l'entrée et ressort exonérée d'impôt, seuls ses gains supportant les prélèvements sociaux.

La fiscalité du déblocage anticipé

L'épargne d'un PER peut sortir avant la retraite dans sept cas. Leur fiscalité n'est pas la même : l'achat de la résidence principale est traité comme une sortie en capital ordinaire, alors que les accidents de la vie bénéficient d'une exonération d'impôt sur le revenu.

Exemple : un épargnant reconnu invalide débloque 50 000 €, dont 40 000 € de versements déduits et 10 000 € de gains. Il ne paie aucun impôt sur le revenu, seulement 1 860 € de prélèvements sociaux sur les gains. Pour une sortie classique à la tranche de 30 %, la facture aurait été de 15 140 €. À noter : contrairement à ce qu'on lit parfois, l'exonération n'est pas totale, les prélèvements sociaux restent dus sur les gains. L'achat de la résidence principale, lui, ne concerne pas les sommes issues de versements obligatoires.

La fiscalité du PER au décès

Au décès du titulaire, le plan est clôturé. Ce qui se passe ensuite dépend de la forme du PER :

• PER assurantiel (contrat d'assurance de groupe) : le capital est versé aux bénéficiaires désignés dans la clause, hors succession, selon les règles de l'assurance-vie. Si le décès survient avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, puis d'un prélèvement de 20 % jusqu'à 700 000 € et de 31,25 % au-delà. Après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique pour l'ensemble des bénéficiaires, puis les droits de succession selon le lien de parenté.
• PER bancaire (compte-titres) : l'épargne entre dans la succession et supporte les droits de succession classiques, après les abattements habituels (100 000 € par enfant).

Quelques ordres de grandeur pour un PER assurantiel :

Avec deux enfants, 300 000 € transmis avant 70 ans ne coûtent rien ; après 70 ans, plus de 10 000 €. Le conjoint et le partenaire de PACS sont, eux, toujours exonérés. Pour aller plus loin sur ces règles, communes avec l'assurance-vie, voir assurance-vie et héritage et assurance-vie après 70 ans.

Calculs simplifiés : après 70 ans, abattement de 30 500 € puis droits de succession en ligne directe, en supposant l'abattement de 100 000 € par enfant disponible et sans autre actif dans la succession.

Cas pratique : la fiscalité d'un PER, de l'ouverture à la sortie

Julie ouvre un PER à 40 ans. Elle est imposée dans la tranche à 41 % et verse 6 000 € par an jusqu'à 63 ans. À la retraite, ses revenus baissent et elle passe dans la tranche à 30 %. Elle sort son capital en plusieurs fois pour y rester.

Pour un effort réel de 84 960 €, Julie dispose à la retraite de 169 315 € nets d'impôts, soit le double. L'impôt payé à la sortie (74 561 €) dépasse même l'impôt économisé à l'entrée (59 040 €), et pourtant l'opération est très rentable : pendant 24 ans, l'argent de l'État a travaillé pour elle, et la part versements a été imposée à 30 % au lieu de 41 %. C'est tout le mécanisme fiscal du PER : économiser à taux élevé, laisser fructifier, ressortir à taux plus bas.

Si Julie avait tout sorti la même année, une grande partie des 144 000 € de versements serait tombée dans les tranches à 41 % et 45 %, pour plusieurs milliers d'euros d'impôt en plus. Si elle était décédée avant 70 ans, ses deux enfants auraient reçu le capital sans droits de succession, dans la limite de 152 500 € chacun.

Hypothèses : versements en début d'année, rendement de 4 % par an net de tous frais (hypothèse illustrative, non garantie), part versements entièrement imposée dans la tranche à 30 % grâce à l'étalement de la sortie, règles fiscales de 2026 supposées inchangées.

Six leviers pour payer moins d'impôt

Les erreurs fiscales les plus fréquentes

• Croire que l'économie d'impôt est définitive : elle est différée, la part déduite sera imposée à la sortie.
• Déduire alors qu'on est non imposable : la déduction ne rapporte rien et le capital sera imposé à la sortie.
• Tout sortir l'année du départ à la retraite, en cumulant salaire, pension et capital.
• Oublier de demander la dispense d'acompte de 12,8 % quand ses revenus le permettent.
• Penser que tous les déblocages anticipés sont exonérés : l'achat de la résidence principale est imposé comme une sortie en capital.
• Ignorer les plafonds non utilisés des années précédentes, qui figurent pourtant sur l'avis d'imposition.
• Continuer à verser après 70 ans en comptant sur la déduction : depuis 2026, ces versements ne sont plus déductibles.

PER et assurance-vie : deux fiscalités complémentaires

Le PER et l'assurance-vie ne sont pas imposés au même moment. Le PER fait gagner de l'impôt à l'entrée et le reprend en partie à la sortie ; l'assurance-vie n'offre rien à l'entrée, mais ses retraits sont allégés après 8 ans, avec un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains. Combiner les deux permet de réduire l'impôt pendant la vie active, puis de piocher à la retraite dans l'enveloppe la moins taxée selon les années. Voir abattement assurance-vie et pourquoi ouvrir une assurance-vie.

Le mot de la fin

La fiscalité du PER se résume à une idée : il décale l'impôt de la vie active vers la retraite. Bien utilisé, ce décalage est très rentable, surtout quand la tranche baisse et que la sortie est étalée ; mal utilisé, il peut coûter plus qu'il ne rapporte. Le montant à verser, le choix de déduire ou non, le rythme de la sortie et la clause bénéficiaire se décident au cas par cas. Nvestir compare les PER de plus de 30 assureurs et n'émet aucun contrat en propre : l'objectif est de construire la stratégie qui correspond à votre situation fiscale.

Questions fréquentes

Sources

• Code général des impôts, article 163 quatervicies (déduction des versements, plafonds, report et mutualisation) et article 154 bis (indépendants)
• Code général des impôts, article 158 (imposition des sorties en capital et en rente) et article 125 A (acompte de 12,8 % et dispense)
• Code général des impôts, articles 990 I et 757 B (transmission au décès des contrats d'assurance)
• Code monétaire et financier, articles L. 224-1 et suivants (plan d'épargne retraite, compartiments, cas de déblocage anticipé)
• Loi n° 2026-492 du 12 juin 2026 (déblocage anticipé en cas d'affection grave, de handicap ou d'accident d'une particulière gravité d'un enfant à charge)
• Service-Public.fr, Plan d'épargne retraite individuel : plafonds de déduction, fiscalité de la sortie, nouvelles règles 2026
• impots.gouv.fr, dispense du prélèvement forfaitaire non libératoire
• Loi de finances pour 2026 (report des plafonds sur 5 ans, fin de la déduction après 70 ans) et loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (prélèvements sociaux à 18,6 %)
• Arrêté fixant le plafond annuel de la Sécurité sociale : 47 100 € en 2025, 48 060 € en 2026

Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil fiscal ou en investissement personnalisé, ni une recommandation. Les exemples sont illustratifs et simplifiés ; les règles fiscales peuvent évoluer. L'investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale ; la garantie du fonds euros dépend de la solidité financière de l'assureur. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) du contrat et, le cas échéant, un conseiller habilité.