Meilleurs ETF blockchain : performances et frais analysés
Les meilleurs ETF blockchain accessibles en France sont des fonds UCITS comme l'Invesco CoinShares Global Blockchain, le VanEck Crypto and Blockchain Innovators ou l'iShares Blockchain Technology, avec des frais de 0,45 % à 0,65 % par an. Ils donnent accès à la blockchain à travers des actions cotées, et non des cryptomonnaies, mais restent très volatils. Voici comment les comparer.
L'essentiel
- Un ETF blockchain investit dans les activités blockchain d'entreprises (mineurs, plateformes, infrastructures), pas directement dans des cryptomonnaies.
- Les frais vont de 0,45 % (WisdomTree) à 0,65 % (Invesco, VanEck), un écart qui pèse sur la durée.
- Les portefeuilles se sont fortement orientés vers les mineurs et les acteurs natifs de la crypto (IREN, Coinbase, Circle, Hut 8), ce qui accroît la volatilité.
- Ces ETF UCITS s'achètent sur un compte-titres, mais ne sont pas éligibles au PEA.
- La volatilité est très élevée, avec un risque important de perte en capital.
Comprendre les ETF blockchain : au-delà de l'engouement
Qu'est-ce qu'un ETF blockchain ?
C'est un fonds coté qui détient les actions d'entreprises en pointe dans la blockchain, et non des cryptomonnaies. Il donne une exposition diversifiée à un secteur complexe, sans avoir besoin de maîtriser la cryptographie.
Pourquoi investir dans un ETF blockchain ?
- Une diversification entre plusieurs acteurs du secteur.
- La liquidité et l'accessibilité d'une cotation sur les places boursières classiques.
- Une exposition à l'innovation, sans complexité technique.
- Un positionnement thématique de long terme sur la technologie blockchain.
L'innovation a un revers : elle génère de la volatilité.
Tableau récapitulatif
| ETF | ISIN | Frais (TER) | Encours | Indice suivi | Réplication |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc | IE00BGBN6P67 | 0,65 % | ≈ 860 M€ | CoinShares Blockchain Global Equity | Physique (échantillonnage optimisé) |
| VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF | IE00BMDKNW35 | 0,65 % | ≈ 460 M€ | MVIS Global Digital Assets Equity | Physique (totale) |
| iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc) | IE000RDRMSD1 | 0,50 % | ≈ 237 M€ | NYSE FactSet Global Blockchain Tech | Physique (totale) |
| WisdomTree Blockchain UCITS ETF USD Acc | IE000940RNE6 | 0,45 % | ≈ 49 M€ | WisdomTree Blockchain Index | Physique (totale) |
| Global X Blockchain UCITS ETF USD Accumulating | IE000XAGSCY5 | 0,50 % | ≈ 68 M€ | Solactive Blockchain v2 | Physique (totale) |
Sélection éditoriale non exhaustive. Frais et encours relevés sur JustETF ; ils évoluent dans le temps. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quels sont les principaux ETF blockchain disponibles ?
Invesco CoinShares Global Blockchain
Le plus gros du lot, avec environ 860 M€ d'encours et 0,65 % de frais. Son indice, le CoinShares Blockchain Global Equity, s'appuie sur un système de notation qui mesure l'exposition réelle des entreprises à la blockchain. Parmi ses premières lignes : Riot Platforms (environ 5 %), AMD, HIVE Digital, Cipher et Galaxy Digital. Sa réplication est physique par échantillonnage optimisé, avec un écart de suivi de 0,23 % sur trois ans. Son portefeuille s'est déplacé vers les mineurs de cryptomonnaies, donc il est plus sensible au cycle des cryptos.
VanEck Crypto and Blockchain Innovators
Environ 460 M€ d'encours et 0,65 % de frais, avec environ 51 % d'exposition aux États-Unis. Il suit le MVIS Global Digital Assets Equity, qui exige qu'au moins 50 % du chiffre d'affaires provienne de projets d'actifs numériques. On y trouve Hut 8, IREN, Block et Riot Platforms. Ce fonds est concentré sur les acteurs natifs de la crypto et les mineurs : les gains comme les pertes sont amplifiés, avec plus de 100 % de hausse en 2023.
iShares Blockchain Technology
Environ 237 M€ d'encours et 0,50 % de frais, les plus compétitifs parmi les grands acteurs. Il suit le NYSE FactSet Global Blockchain Tech et mélange des acteurs natifs de la crypto (IREN, Circle Internet Group, Coinbase), des mineurs (Hut 8, Riot Platforms) et une valeur technologique classique (AMD). Sa réplication totale garantit un écart de suivi quasi nul. Son approche est plus mesurée, avec un profil rendement-risque potentiellement plus équilibré.
WisdomTree Blockchain
Le moins cher (0,45 %) mais le plus petit (environ 49 M€). Il intègre des critères ESG et écarte les mineurs de bitcoin, très gourmands en énergie. On y trouve Block (ex-Square) et des concepteurs de solutions de paiement décentralisées. Son volume d'échanges quotidien reste souvent inférieur à 100 000 € : mieux vaut y prendre une position modeste.
Global X Blockchain
Environ 68 M€ d'encours et 0,50 % de frais. Ses principales lignes sont IREN, Circle Internet Group et Coinbase, sur l'indice Solactive Blockchain v2, qui écarte les micro-capitalisations spéculatives. Son profil est proche de celui de VanEck, très lié aux mineurs de cryptomonnaies : fort potentiel, fort risque.
First Trust Indxx Innovative Transaction & Process
Environ 45 M€ d'encours (frais non précisés dans notre source). Il cible les entreprises qui transforment leurs processus grâce à la blockchain, comme des organismes de compensation utilisant les registres distribués (DLT). Il a progressé d'environ 5,8 % en 2025, ce qui montre une meilleure résistance en période de correction. C'est une approche tournée vers l'adoption industrielle plutôt que vers la spéculation.
Quels ETF blockchain offrent les meilleures performances et les frais les plus bas ?
Les performances historiques
- Invesco CoinShares Global Blockchain : environ +64 % en 2021, puis environ -64 % en 2022.
- VanEck Crypto and Blockchain Innovators : environ -82 % en 2022, puis plus de +100 % en 2023.
- iShares Blockchain Technology : environ +9,8 % sur un an au 27 juillet 2026.
Les rendements potentiels sont élevés, mais les pertes peuvent l'être tout autant. Ces chiffres sont des ordres de grandeur : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les frais de gestion
WisdomTree affiche les frais les plus bas (0,45 %), iShares et Global X 0,50 %, Invesco et VanEck 0,65 %. Cet écart de 0,20 point par an s'accumule sensiblement sur dix ans, mais il faut le mettre en regard de la taille du fonds, de sa liquidité et de la qualité de son suivi.
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Stratégies d'investissement dans les ETF blockchain
Comment choisir selon ses objectifs ?
- Votre tolérance au risque : un fonds concentré sur les mineurs est bien plus volatil qu'un fonds tourné vers les adoptants industriels.
- Votre horizon : un thème comme la blockchain se pense plutôt sur 5 à 10 ans.
- Votre conviction : croyez-vous à l'adoption de la blockchain par les entreprises traditionnelles, ou aux acteurs spécialisés de la crypto ?
- Votre sensibilité aux frais : leur effet se cumule à long terme.
Les risques et comment les gérer
- Une volatilité extrême. Un investissement régulier de montants fixes lisse le point d'entrée.
- Le risque réglementaire. Une diversification géographique le limite en partie.
- Le risque technologique. Une exposition à plusieurs technologies le réduit.
- La concentration. On la réduit en combinant plusieurs ETF ou en intégrant l'ETF dans un portefeuille plus large. Voir aussi notre guide qu'est-ce qu'un ETF ? et le comparatif des ETF cybersécurité, un autre thème technologique.
Où les acheter depuis la France ?
Il faut un compte-titres ordinaire, chez une banque, un courtier en ligne ou une plateforme qui propose ces ETF UCITS. Vérifiez la disponibilité de chaque ETF, comparez les frais de courtage et de tenue de compte, puis passez votre ordre avec le code ISIN.
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Questions fréquentes
Un ETF blockchain contient-il des cryptomonnaies ?
Non. Il investit dans des actions d'entreprises actives dans la blockchain : mineurs, plateformes d'échange, fabricants de puces. Il se distingue en cela des ETP ou ETC, qui détiennent des cryptomonnaies ou des produits dérivés sur crypto.
Les ETF blockchain sont-ils éligibles au PEA ?
Non. Ces fonds UCITS répliquent des indices mondiaux composés surtout d'actions américaines, alors que le PEA est réservé aux actions européennes. On les loge dans un compte-titres ordinaire.
Quel ETF blockchain a les frais les plus bas ?
Le WisdomTree Blockchain UCITS ETF, à 0,45 % par an. L'iShares Blockchain Technology et le Global X Blockchain affichent 0,50 %, l'Invesco CoinShares et le VanEck 0,65 %.
Les ETF blockchain sont-ils risqués ?
Oui, fortement. La part croissante des mineurs de cryptomonnaies et des acteurs natifs de la crypto rend ces fonds extrêmement volatils : certaines années, ils varient de plusieurs dizaines de pourcents dans un sens ou dans l'autre. Le risque de perte en capital est important.
Comment investir dans un ETF blockchain en France ?
Ouvrez un compte-titres, vérifiez que l'ETF est disponible chez votre intermédiaire, puis passez un ordre d'achat à partir de son code ISIN. Comparez au préalable les frais de courtage, qui s'ajoutent aux frais de l'ETF.
Sources
- JustETF, fiches des ETF cités (frais, encours, indices, performances)
- Documentation des émetteurs : Invesco, VanEck, iShares (BlackRock), WisdomTree, Global X, First Trust
Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité.