Avec des intérêts simples, seul le capital de départ produit des intérêts, chaque année pour le même montant. Avec des intérêts composés, les intérêts d'une année s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts l'année suivante : c'est « l'intérêt sur l'intérêt ».

La formule générale s'écrit V_f = V_i × (1 + r)ⁿ, où V_i est le capital initial, r le taux d'intérêt par période et n le nombre de périodes. Dans cette calculatrice, la capitalisation est mensuelle : le taux annuel que vous renseignez est converti en taux mensuel équivalent, puis appliqué chaque mois, versements compris.

Plus l'horizon est long, plus l'écart entre intérêts simples et intérêts composés se creuse : c'est ce qui rend le temps si précieux en matière d'épargne.

Renseignez votre capital initial, la somme dont vous disposez déjà, puis votre épargne mensuelle, le montant que vous comptez verser chaque mois.

Indiquez ensuite votre horizon de placement, en années, et le taux d'intérêt annuel que vous souhaitez tester. Chaque champ se modifie en tapant directement une valeur ou avec les flèches à droite : le résultat se met à jour instantanément.

Le capital final affiché en haut à droite est la valeur atteinte à l'horizon choisi. En dessous, trois montants le décomposent : le capital initial, les versements cumulés sur toute la période, et les intérêts générés par la capitalisation.

Le graphique reprend cette même décomposition année après année : plus la zone dorée (les intérêts) grossit avec le temps, plus l'effet des intérêts composés se fait sentir. Le tableau du bas résume le total investi, les intérêts gagnés et le capital final.

Cette calculatrice suppose un taux constant, sans tenir compte des frais, de la fiscalité ni de l'inflation. Pour une projection qui intègre ces éléments, avec plusieurs classes d'actifs et une fiscalité par poche, utilisez notre simulateur de patrimoine.

Pour affiner le taux à tester, appuyez-vous sur des moyennes longues plutôt que sur les performances récentes : les marchés actions ont historiquement produit de l'ordre de 7 à 8 % par an sur longue période, dividendes réinvestis, avec une forte volatilité d'une année sur l'autre. Un fonds en euros d'assurance-vie rapporte en général moins, avec un capital garanti.